Die Bestandteile einer automatisierten Strategie
Jede automatisierte Strategie besteht aus einer Einstiegslogik, einer Ausstiegslogik und einem Regelwerk für die Positionsgrösse. Ergänzt wird dies meist durch Verlustbegrenzungen.
- Einstieg: Wann wird eine Position eröffnet?
- Ausstieg: Wann wird Gewinn oder Verlust realisiert?
- Risiko pro Position: Wie viel Kapital wird eingesetzt?
- Gesamtrisiko: Wie viele Positionen gleichzeitig?
Backtest ist nicht Zukunft
Historische Auswertungen zeigen, wie sich eine Strategie in der Vergangenheit verhalten hätte. Sie beweisen nicht, dass sie in Zukunft funktioniert. Überoptimierung auf historische Daten ist ein häufiges Problem.
Was Automatisierung nicht leistet
Automatisierung entfernt emotionale Fehler aus der Ausführung. Sie entfernt weder Marktrisiko noch Modellrisiko. Bei plötzlichen Marktänderungen kann eine Strategie systematisch falsch positioniert sein.
Dieser Beitrag dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Investments und Trading können zu erheblichen Verlusten bis zum Totalverlust führen.